La strategia Covered Call è tra le più diffuse nel panorama del trading internazionale, con una presenza consolidata soprattutto negli USA. Nonostante la sua ampia diffusione, molti operatori la utilizzano senza comprendere appieno i rischi nascosti, in particolare quelli legati alle modalità e alle conseguenze delle possibili assegnazioni.

Questa strategia consiste nel detenere un certo numero di azioni e, parallelamente, vendere un’opzione Call su quelle stesse azioni. Spesso si ritiene, erroneamente, che possedere i titoli sottostanti rappresenti una copertura sufficiente a limitare il rischio complessivo. L’idea è che, nel caso si venga assegnati, si dovranno semplicemente consegnare i titoli già in portafoglio, chiudendo così la posizione senza particolari complicazioni o pericoli.

In realtà, questa percezione di sicurezza è ingannevole e può portare a sottovalutare problematiche operative di rilievo. Una conoscenza dettagliata delle dinamiche che regolano l’assegnazione delle o...

In tempi recenti (ma anche negli anni scorsi) la crescente volatilità dei mercati ha reso evidente quanto sia fondamentale, per ogni investitore, mettere la protezione del capitale al primo posto. Nel mio percorso nel trading, ho visto molte strategie presentate come “sicure” rivelarsi invece fragili di fronte agli eventi inattesi. Da qui nasce la necessità di condividere un approccio concreto e strutturato che permetta di partecipare ai mercati azionari senza esporsi a rischi catastrofici: la Married Put.

Nessun portafoglio è immune da rischi estremi. Strategie che promettono rendite passive o guadagni costanti spesso sottovalutano la possibilità di eventi improvvisi che possono azzerare anni di profitti in pochi giorni (ne abbiamo parlato in questo articolo). In questo scenario, la gestione del rischio non può essere un accessorio, ma deve diventare il cuore di ogni decisione di investimento.

Cos’è la Married Put e Come Funziona

La Married Put è una strategia che prevede l’acquist...

È da un po' di tempo che sento la necessità di condividere un'esperienza e un avvertimento che mi stanno particolarmente a cuore nel mondo del trading. Soprattutto dopo gli eventi recenti che hanno scosso il mercato, ho deciso di mettere nero su bianco ciò che ho visto e compreso.

Premessa:

mi definisco un trader ormai da più di 7 anni, e da oltre 3 anni vivo di trading. Ho conosciuto le opzioni put nel 2017 e da allora me ne sono innamorato, iniziando anche a venderle, ma sempre studiandone a fondo i rischi. Le informazioni che vi offro provengono dalla mia esperienza diretta e dal successivo studio approfondito.

L'ispirazione per questo articolo, nasce da conversazioni avute a Giugno 2024 con alcuni amici che stavano valutando una strategia di vendita opzioni PUT allo scoperto. Ho cercato di metterli in guardia, spiegando i rischi e che le simulazioni che avevo condotto portavano a rischi veramente importanti, ma sembravano convinti. Mi ero ripromesso di creare del contenuto (vide...